白话区块链
在加密货币领域经历了早期的迅猛增长后，市场对区块链技术的重视程度并未减弱，但行业正在进入一个崭新而复杂的阶段。自加密货币诞生以来，市场对区块空间的渴求与日俱增，特别是在去中心化金融（DeFi）和非同质化代币（NFT）领域。本文将深入探讨加密货币的下一个发展阶段，以及DeFi教育领域的未来愿景。
区块链交易容量的扩展
在早期阶段，区块空间稀缺性导致比特币每秒只能处理大约7笔交易。这一局面激发了开发者和投资者的创新热情，催生了数十条新链的出现。随后，智能合约技术的引入，以太坊成为领导者，通过智能合约技术开启了DeFi时代。然而，随着去中心化交易平台和借代应用的兴起，交易费用问题凸显，以太坊的高成本成为了行业关注的焦点。
为了解决这一问题，区块链技术在横向和纵向两个维度上进行了扩展：
- 纵向扩展：通过构建强大的服务器集群，以提高每秒交易处理能力，例如Solana等区块链实现了这一目标。
- 横向扩展：创建了基于以太坊的独立区块链（Layer 1，如Avalanche、Fantom、Polygon）和以太坊上的Rollup层（Layer 2，如Arbitrum、Base、Optimism、zkSync），这些技术极大地降低了交易费用，从数十美元降至几分钱。
区块空间成为商品
随着区块空间不再稀缺，市场力量推动了交易容量的持续扩展。加密货币行业正在经历从区块空间稀缺到成为一种商品的转变。这一变化要求我们重新审视长期投资策略，考虑价值积累的新领域。
价值流向应用层
加密货币总市值为2.15万亿美元，其中比特币和以太坊的市值占70%，市值排名前12的加密项目（不包括稳定币）总市值为1751.9亿美元。稳定币占总市值的8%。这些数据显示，除主流区块链外，较小的Layer1区块链、带有Token的Layer2区块链以及所有使加密货币应用变得可能的应用程序，共同构成了加密市场价值的10%。随着新用户涌入加密领域，大部分价值将被应用层捕获，这意味着DeFi应用的总价值将增长得比Layer1链的总价值更快。
过去30天DeFi各个垂直领域的费用和收入
- 质押：Lido、Jito等协议通过质押奖励为用户和协议自身创造了收入。
- 借代：去中心化货币市场如Aave、稳定币发行商MakerDAO赚取了收入。
- 交易平台：PancakeSwap、Aerodrome等交易平台通过交易费获得收入。
- 工具：交易机器人如Photon、Trojan等通过收取交易价值的1%或更多费用提供附加值。
- 自动化：Launchpads等自动化服务通过为Token生成、筹集初始流动性以及部署流动性池提供服务实现收入。
对主流币的启示
加密货币具有抗审查、全球访问、无需许可的金融交易以及开放构建平台的特点，这将创造独特且令人兴奋的用例，改变我们现有的生活方式。随着行业的发展，主流币的价值更多地体现在市场“贝塔系数”上。除了比特币和以太坊，DeFi教育和应用层的价值捕获意味着投资者需要更加关注加密领域的主要趋势，尤其是应用程序和协议层面的创新。
以加密为中心的未来
加密货币的未来将不再局限于Token的简单交换，而是一个充满可能性的领域，旨在通过技术创新和应用实现价值创造。行业领导者如Coinbase正在推动USDC支付的普及，这有望将数百万用户带入链上世界。同时，品牌如索尼的加入表明，大型企业正积极寻求通过加密货币和区块链技术提升其业务模型和用户体验。加密货币的未来属于那些相信并致力于构建加密为中心的未来的人们。
结论：加密货币的下一阶段是关于价值的捕获、扩展和创新。从区块空间的商品化到应用层的价值聚集，加密领域正在经历一场深刻的变革。投资者和行业参与者应关注市场趋势，尤其是DeFi应用和加密货币应用层的发展，以抓住这一转型中的机会。
Views: 0